□蒋占刚

  □华宝兴业基金管理公司

  目前市面上大盘蓝筹概念的基金让投资者眼花缭乱,如华夏大盘精选、华宝兴业大盘精选、招商大盘蓝筹等达19只之多。对于这些“大块头”基金,笔者建议不妨从五个方面寻找投资“大智慧”,以此获得理想收益。

  “叫‘大盘’和‘蓝筹’的基金还真不少,该买哪只好呢?”面对市面上“重名”的基金,理财专家建议,不妨给这些基金搭个擂台,让这些基金在不同的回合里“过过招”,最终比较选出最适合自己的基金。

  绝招之一:比基金规模

  第一回合:“体型偏瘦”优势多——规模过招

  截至12月底,华夏蓝筹核心等6只基金的规模超过百亿元;紧随其后的是华夏大盘精选等4只基金的规模介于20亿至50亿元之间;华宝兴业大盘精选的规模在10亿至20亿元之间;民生加银品牌蓝筹等7只基金的规模则小于10亿元。笔者认为,“体型偏瘦”的主动管理型基金优势较多,大盘蓝筹类基金的规模在10亿至20亿元之间最利于基民投资。

  俗话说,船小好调头。好买基金研究中心数据指出,规模较小的基金换仓灵活,同时调仓的冲击成本小;此外,规模较小的基金能提高持股集中度,从而增加赢取超额收益的可能。当然,基金如果规模过小,基金又会容易受到申购赎回的影响,被动加仓或建仓,从而打乱基金经理的部署。因此专家认为,“体型偏瘦”的主动管理型基金优势较多,大盘蓝筹类基金的规模在10-20亿元之间最利于基民投资。根据这一评分标准,第一回合中,10.79亿元的华宝兴业大盘精选和14.52亿元的招商大盘蓝筹胜出。

  绝招之二:比基金业绩

  第二回合:爆发力与耐力——业绩过招

  从短期“爆发力”方面看,天相投顾数据显示,截至12月22日的最近一个月里,华夏大盘精选上涨11.09%,位居第一;华宝兴业大盘精选上涨9.91%,位居亚军。从中期“耐力”方面看,今年以来截至12月22日,剔除新基金,华夏大盘精选增长114.31%,华宝兴业大盘精选增长89.42%,国泰金鹏蓝筹价值增长89.27%,位列前三位。

  第二回合,基金业绩在爆发力和耐力上“过招”,在这个回合,华夏大盘精选和华宝兴业大盘精选的综合得分最高。比较这19只基金的“爆发力”,天相投顾数据显示,截至11月20日的最近一个月里,华夏大盘精选上涨11.09%,位居第一;华宝兴业大盘精选上涨9.91%,位居亚军。另外,今年以来截至11月20日,剔除09年新成立的3只基金,其余16只“大盘蓝筹”类基金中,华夏大盘精选、华宝兴业大盘精选、国泰金鹏蓝筹价值分别以114.31%、89.42%和89.27%的净值增幅分列前三名。

  绝招之三:比基金经理

  “耐力”项目的比拼上,则应把差不多相同时段成立的基金放在一起比较。这19只大盘蓝筹类的基金中,剔除09年新成立的3只基金,有7只成立于08年,其中,华宝兴业大盘精选成立以来截至11月20日的总回报率最高,达91.28%;4只成立于07年,其中,华夏蓝筹核心成立以来截至11月20日的总回报率最高,为43.19%;其余5只成立于02-06年,其中,华夏大盘精选成立以来截至11月20日的总回报率最高,达1059.90%。

  不管什么基金,要想赚钱就离不开“灵魂人物”基金经理的贡献。根据最近海通证券的评级结果,19只“大盘蓝筹”类基金的基金经理中,华夏大盘王亚伟、华夏蓝筹刘文动和华宝兴业大盘冯刚3人获最高五星评级。

  第三回合:“灵魂人物”比“内功”——基金经理过招

  绝招之四:比基金公司

  不管什么基金,要想赚钱就离不开“灵魂人物”基金经理的贡献。根据11月海通证券三年综合系列基金评级中“管理股票混合型基金经理评级”结果,19只“大盘蓝筹”类基金的基金经理中,华夏大盘精选基金经理王亚伟、华夏蓝筹核心现任基金经理刘文动和华宝兴业大盘精选基金经理冯刚3人获最高五星评级。事实上,以公司“台柱”级的投资人物担当基金经理以确保业绩,是“大盘”基金的一个特点。例如,王亚伟为华夏基金公司副总经理,刘文动为华夏基金公司投资总监,冯刚为华宝兴业基金公司国内投资部总经理,都属于各自所在公司投资团队的核心人物。

  最新海通证券基金评级结果显示,19只“大盘蓝筹”类基金所属公司中有3家公司获最高五星评级,分别是华夏、华宝兴业和交银施罗德。

  第四回合:背靠大树好乘凉——基金公司过招

  绝招之五:比申购状态

  基金公司对旗下基金而言就意味着一棵可以依赖的“大树”,应该关注基金公司整体的稳定盈利能力。11月海通证券三年综合系列基金评级中的“基金公司股票投资管理能力评级”结果显示,19只“大盘蓝筹”类基金所属公司中有3家公司获最高五星评级,分别是华夏、华宝兴业和交银施罗德。而在银河证券最新一期基金三年期业绩评级结果中,截至11月20日,华夏和华宝兴业旗下分别有6只和4只开放式基金获三年期五星评级,数量在全行业分别位居第一、第二名。

  对于尚未入场的投资者而言,如果有的基金虽已取得了良好业绩但却早已关闭了申购,投资者即使想进也进不来,因此也就失去了关注该基金的实际意义。以业绩较好的华夏大盘精选和华宝兴业大盘精选为例,前者就长期处于关闭申购“一基难求”的状态。

  第五回合:有朋自远方来不亦乐乎——申购状态过招

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  最后一个回合对投资者来说也非常关键,那就是基金是否还处于打开申购的状态。对于尚未入场的投资者而言,有的基金虽已取得了行业“标杆”的地位,但早已关闭了申购,投资者即使想进也进不来。

&nbsp&nbsp&nbsp&nbsp新浪声明:此消息系转载自新浪合作媒体,新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

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